Oferta BRE Banku to pakiet instrumentów rynku walutowego, stóp procentowych oraz towarów, które minimalizują skutki niekorzystnych zmian cen i pozwalają osiągać zyski z prognozowania rynkowej koniunktury.
Transakcja służąca zabezpieczeniu ryzyka finansowego w firmie powinna być dopasowana do charakteru otwartej pozycji przedsiębiorstwa – nominału oraz terminu zapadalności. Niedopasowanie transakcji finansowej do struktury przepływów finansowych w przedsiębiorstwie - w dniu zawierania transakcji jak i w dniu zapadalności (np. w wyniku zmiany sytuacji gospodarczej przedsiębiorstwa – wygaśnięcia bazowych kontraktów handlowych) może skutkować powstaniem dodatkowej otwartej pozycji.
Właściwe dopasowanie struktury transakcji zabezpieczającej do otwartej pozycji ryzyka jest kluczowe dla osiągnięcia zakładanego celu zawarcia transakcji – tj. minimalizacji negatywnego wpływu wahań parametrów rynkowych na całościowe wyniki osiągane przez firmę.
Samoistna transakcja zabezpieczająca może generować negatywny wynik dla firmy, spowodowany niekorzystną zmianą poziomów bezpośrednich czynników rynkowych, w tym zmianą:
poziomu rynkowych, bieżących oraz terminowych stóp procentowych oraz ich wzajemnej relacji
poziomu rynkowych, bieżących oraz terminowych kursów walutowych oraz cen towarów i surowców
poziomu wahań cen rynkowych
relacji pomiędzy ceną kupna (bid) i ceną sprzedaży (ask) dla instrumentów finansowych składających się na zawartą przez klienta transakcję finansową
dysproporcji pomiędzy stawką referencyjną będącą podstawą rozliczenia transakcji terminowej a rzeczywistymi cenami rynkowymi
Zawierając transakcje klient powinien uwzględnić ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne BRE Banku. Klient musi rozważyć także wszelkie inne ryzyka, w tym ryzyka o charakterze prawnym, rachunkowym i operacyjnym.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz